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    Explicações sobre capitalização e indexação

    Para conhecimento e melhor entendimento, segue abaixo explicações sobre capitalização e indexação.

    Capitalização

    A rigor a capitalização só ocorre no regime de juros compostos, em que os juros se transformam em capital e passam a render juros.

    Entretanto, é comum o uso de capitalização simples para se referir ao crescimento de juros simples.

    Indexador

    Conceito: Um índice acumulado, ou índice moeda, é um índice que tem um valor inicial e ao longo do tempo esse valor é acumulado de acordo com o índice que o atualiza. Esse índice que o atualiza, chamamos de indexador. De acordo com a periodicidade do índice, é feito o cálculo do “Índice moeda” a partir do seu indexador.

    É válido lembrar que o índice que é utilizado como base para atualização deve estar atualizado até o mês do índice que será calculado.  Por exemplo, suponhamos que o índice “Justiça Federal DF - Previdenciárias” deva ser atualizado para o mês de janeiro de 2021. Isso significa que esse índice já deve estar atualizado até o mês de dezembro de 2020. 

    Logo para calcular o índice de fevereiro precisaria do índice IGP-DI (FGV) de janeiro. Como mencionado, o índice base para cálculo deve estar atualizado até o mês do índice a ser calculado. Isso porque o índice base de cálculo dá base para cálculo do mês seguinte.

    Exemplo:

    1. Valor de um índice acumulado = R$ 39,00 em janeiro. Isso significa que essa moeda ao ser utilizada no mês de janeiro, terá o valor de $39,00.
    2. O índice responsável por atualizar essa moeda obteve uma valorização de 0.02% no mês de janeiro.
    3. No mês de fevereiro essa moeda terá o valor de R$ 39,78 e não mais de R$39,00.

    Nessa situação o índice acumulado de janeiro recebeu a atualização do índice base de janeiro para obter o valor de fevereiro do índice acumulado. E isso deve ser feito para todos os índices acumulados.

    Na maioria das vezes o índice base de cálculo de um valor acumulado é um indicador com valor percentual. Implicando apenas aplicação dessa variação no valor acumulado. Quando o índice base de cálculo também é um valor acumulado, a variação percentual será calculada na hora de efetuar o cálculo do índice que o utiliza. Nesse caso, ao contrário do que acontece com os indicadores percentuais usados para calcular índices moeda, o índice base estará com data de atualização igual ao do índice que está sendo calculado.

    Existem índices que não são acumulados, que são atualizados por outro índice não acumulado, como por exemplo o TJ/Santa Catarina. Nesse caso, ao contrário do que acontece com os indicadores percentuais usados para calcular índices moeda, o índice base estará com data de atualização igual ao do índice que está sendo calculado.

    No campo descrição do índice é possível saber o histórico de indexadores de um índice moeda, assim como também qual o indexador atual deste índice.

    Primeiramente deve se verificar se os dados utilizados para o cálculo nos sistemas são compatíveis, como valor, data, juros, pro-rata e etc. Se o período de atualização for muito extenso ou valor for muito alto, diferenças de centavos ou alguns reais quando o valor é exorbitantemente alto, são aceitáveis por conta da diferença de casas decimais que são utilizadas nos índices em cada sistema, assim como também as mudanças de moeda que podem ter ocorrido no período. Se os dados forem compatíveis e valor e período não são altos e os valores atualizados são bem diferentes, a equipe técnica da Thomson Reuters deve ser contatada.

    As fontes de captura de cada índice podem ser visualizadas no campo observações do índice.

    Acessando o Módulo Opções > Submódulo Tabelas do Sistema > Tabelas de atualização monetária > Índices econômicos automáticos 

    Como a Thomson Reuters não é a geradora dos índices, só capturamos o valor do índice quando o mesmo é disponibilizado na fonte.

    No caso de índices calculados, isto é, que usam outro indexador, o mesmo só pode ter o valor calculado ou atualizado se o valor de seu indexador também estiver atualizado. Isto significa que se o indexador está desatualizado o índice que o utiliza também estará.